Som presvedčený, že študovaním histórie sa môžme dopracovať k pozoruhodným poznatkom použiteľným aj v dnešnej dobe.
Nedávno ma zaujal článok o krachu kráľa železníc Henryho Strousberga v druhej polovici 19.storočia. Bol to príbeh človeka, ktorý sa vypracoval z nuly na baróna, poslanca ríšskeho snemu a magnáta.
Po krachu viedenskej burzy prišiel o všetko a skončil v žalári pre dlžníkov. V turbulentnej dobe 19.storočia jeho osud nebol ojedinelý.
Aké však má spojenie krach na burze vo Viedni v roku 1873 a dnešná doba a aké sú spoločné body ?
V roku 1871 Nemecko vyhralo vojnu s Francúzskom , následkom čoho sa Nemecko zjednotilo a Francúzi platili Nemcom vysoké reparácie. Tieto lacné peniaze prúdili do Nemeckej a Rakúskej ekonomiky a vznikali stovky nových akciových spoločností a desiatky nových bánk, ktoré vstupovali na burzu.
Pripomínalo to dot.com bublinu a neskôr bublinu na realitnom trhu . Až v roku 1873 peniaze došli , firmy sa zadlžovali , mali grandiózne plány , ktoré nemali oporu v realite. A potom stačila nevydarená výstava vo Viedni, vďaka ktorej skrachovalo množstvo firiem, ktoré si od nej sľubovali obrovský úspech. Lavína sa pohla.
V dnešnej dobe je to podobné. Lacné peniaze prúdia z ECB a je ľahšie ako kedykoľvek predtým získať úver od bánk. ECB pumpuje do ekonomiky každý mesiac 60 MILIÁRD EUR a investuje do európskych dlhopisov. Ľudia si požičiavajú a míňajú. Nové byty, autá, firmy rozširujú výrobu.
Ak počujete, že firmy nemôžu nájsť ľudí, sme práve na vrchole konjunktúry. Nasleduje potom takzvaná kríza z nadvýroby, ktorá sa opakuje v sekvenciách ako v špirále. Je to ekonomická zákonitosť, ktorú objavil už Marks.
Ako som spomínal, problém nastane, keď sa zdroj peňazí zastaví. Z akéhokoľvek dôvodu.Ak sa ekonomika prehreje, banky zdvihnú úroky a ľudia a firmy začnú mať problémy so splácaním úverov.
Ďalšou variantou je, že časom veľkí hráči vyberú zisky na akciovom trhu a začnú predávať. To je takzvaná fáza IV.- OBAVY. Nasleduje ju fáza V. -Strata dôvery a spľasnutie bubliny.
My sme momentálne vo fáze Mánie (III.) ,v perspektíve ľahkých kapitálových ziskov.
Ďalšou zákonitosťou je, že trhy sa z každého prepadu zotavili. Takto to funguje a bude fungovať.
V každom prípade to vyzerá na dobu, kedy je výhodné zainvestovať do put opcií.